В предыдущих статьях (часть 1 и часть 2) мы рассказали об устройстве рынка транспортной логистики и типах IT-решений, которые на нем существуют:
Маркетплейсы
TMS-системы
Цифровые экспедиторы
В этой статье пофантазируем на тему того, как в будущем эти решения будут взаимодействовать друг с другом, и поделимся нашими рекомендациями по выбору проектов для инвестиций в логистику.
Схематично роль маркетплейсов на рынке логистики будущего можно изобразить следующим образом.
В этой гонке победят те маркетплейсы, которые смогут собрать и удержать на длинной дистанции наиболее качественную базу перевозчиков.
Отдельно стоит отметить еще один сценарий развития маркетплейса – его трансформация в 4PL оператора.
4PL оператор – это логистический провайдер, который заключает договор экспедиции с грузовладельцем и берет на себя всю операционную работу по планированию и обеспечению доставки. Перечень перевозчиков согласуется с клиентом, и он всегда видит, каким образом распределялись заявки между ними.
4PL оператор не является конкурентом цифровых экспедиторов, так как не занимается поиском конечных перевозчиков и взаимодействием с ними. Ключевая компетенция 4PL оператора – знать лучших экспедиторов на рынке, уметь согласовать с ними выгодные тарифы и распределять заявки таким образом, чтобы клиент получил максимальную выгоду при заданном уровне сервиса.
4PL оператор приносит максимальную ценность в следующих случаях:
Самый известный пример 4PL оператора на мировом рынке – компания Flexport. В России подобных игроков пока нет.
На что обратить внимание инвестору при выборе маркетплейса для инвестиций в логистику:
Инвестору необходимо понимать, что у модели маркетплейса ограниченные возможности в плане роста стоимости. Рынок маркетплейсов в России ограничивается несколькими миллиардами рублей, а во всем мире по прогнозам он составит порядка $14 млрд к 2025 году.
Инвестировать в маркетплейс имеет смысл в следующих случаях:
На что обратить внимание инвестору при выборе разработчика TMS-системы для инвестиций в логистику:
Рынок TMS-систем также достаточно ограничен. В России он едва ли превышает 10 млрд рублей, а во всем мире по прогнозам к 2025 году составит $30 млрд. Но это достаточно приятный бизнес – если компания “садится” на TMS-систему, то она будет использовать ее в течение 5-10 лет.
Инвестировать в TMS-систему имеет смысл в следующих случаях:
На что обратить внимание инвестору при выборе цифрового экспедитора для инвестиций в логистику:
С точки зрения венчурных инвестиций сфера цифровых экспедиторов является очень привлекательной – только в России рынок транспортных услуг составляет почти 1 трлн рублей. Обратная сторона медали – высокие риски. Потребуются значительные инвестиции для создания будущего лидера, а старые игроки не планируют сдаваться без боя.
При выборе компании для инвестиций в логистику важно трезво посмотреть на ее бизнес-модель и ответить на главный вопрос – почему именно эта компания сможет завоевать доверие перевозчиков и построить по-настоящему цифровой бизнес, который увеличит маржинальность ее бизнеса в разы по сравнению с традиционными игроками?
На рынке цифровых решений для логистики есть три основных объекта для инвестиций в логистику:
Первые две модели бизнеса несут в себе меньше рисков и требуют меньше инвестиций, но выигрыш там меньше. Эти истории могут быть интересны в случае, если в дальнейшем компания планирует трансформироваться в модель 4PL оператора либо продаться стратегу. Также они могут быть интересны инвестору, рассчитывающему на дивидендную историю.
Модель цифрового экспедитора наиболее интересна, но она же несет в себе максимальные риски. Найти будущего Uber в грузоперевозках не так просто, как кажется, и, возможно, уйдут годы на то, чтобы настоящая модель цифрового экспедитора выкристаллизовалась. Но тот инвестор, который сделает правильную ставку и кому хватит выдержки пройти этот путь, многократно окупит свои инвестиции в логистику.
Подключиться бесплатно